Mesas Redondas de Intercambio de Experiencias Financieras: resumen de los aspectos más significativos planteados.
MESA REDONDA Sesión 25 de Mayo 2016
Esta sesión se planteó en base a una serie de cuestiones fundamentales para el objetivo de la reunión y que fueron las siguientes:
1. ¿Qué subida en tipos de interés considera para volver a IPF’s?
2. ¿Qué clase de riesgo está dispuesto a asumir para conseguir mayor rentabilidad?
3. ¿Qué valoración tiene sobre la posible tendencia actual del mercado. Subirán los tipos en un futuro cercano?. ¿Qué hará la Bolsa este año?
4. Grado de influencia del asesor financiero que han tenido para cambiar de producto en sus inversiones.
5. ¿Qué valoran más en su asesor?
6. ¿Qué opina de las nuevas formas de inversión (crowdlending )?
Planteadas a los asistentes las preguntas reseñadas, debatidas y exponiendo los distintos criterios se concluyó lo siguiente:
- Los actuales niveles de tipos de interés de los IPF’s desincentivan la inversión en dicho producto por lo que se considera igual, o casi más conveniente, tenerlo en cuentas a la vista. Excepción hecha del depósito al 3% para socios de CONSUM, depósito que plantea una problemática distinta asociada al riesgo de crédito de la cooperativa y dado que dichos depósitos no están cubiertos por el FGD.
- La barrera mínima a superar en oferta de tipos de interés para volver a los Plazos Fijos Bancarios se determinó por unanimidad en torno al 2 %
- Después de las experiencias sufridas en los últimos años nadie esta dispuesto a correr riesgos en inversiones, aunque sean de IPF, en entidades «no conocidas».
- Para las posibles subidas de tipos de interés se considera que es bastante probable que no se produzca en un horizonte temporal de más de 3 años como mínimo
- En cuanto a la evolución bursátil nadie cree en una subida próxima y estable, comentando que posiblemente habrá un periodo inestable con subidas y bajadas sucesivas que no producirán la estabilización de los Diferente índices, Ibex 35, europeos, americanos y países emergentes.
Todas estas conclusiones se valoraron en función de una serie de incertidumbres existentes:
- Falta de impulso en la economía europea, que no consigue remontar en crecimiento a pesar de los numerosos incentivos del BC Europeo, liquidez, tipos de interés negativos etc..
- Dudas sobre el resultado del referéndum en Gran Bretaña sobre su salida de la Unión Europea » Brexit»
- Problemas de crecimiento en los países emergentes por distintas circunstancias, China no ha seguido con su nivel de inversiones lo que ha ocasionado una disminución de su índice de crecimiento hasta solo un 6 % muy por debajo de los de años anteriores y por otro lado Brasil con problemas internos no sólo económicos sino también políticos
Algunas conclusiones:
- Para conseguir algo más de rentabilidad, la mayoría según la encuesta realizada, había dirigido sus inversiones hacia los Fondos de Inversión, escogiéndolo más que en función del asesoramiento de la oficina bancaria que del criterio personal.
- También una gran parte de los asistentes les gusta tener una cartera de valores bursátiles estructurada por ellos mismos valorando poco las posibles aportaciones de profesionales.
- Las nuevas formas de inversión (financiación de emprendedores, crowdlending, etc.) son un gran desconocido para la mayoría de los asistentes
Para finalizar la reunión, aprovechando la presencia en la mesa de Pedro Gómez, cofundador junto con otros exBancaja de Colectual una plataforma para ayudar a las Pymes a conseguir financiación, se comentaron las perspectivas del “crowdlending” una modalidad del Crowdfunding, en la que la financiación se aporta en forma de préstamo que debe ser reembolsado por la empresa junto con sus intereses, ofreciendo a inversores particulares o profesionales la posibilidad de acceder a una nueva categoría de inversiones, hasta ahora reservada a inversores institucionales.
MESA REDONDA Sesión 1 de Junio 2016
Lo primero que plantearon varios de los asistentes a la reunión fue que como provienen del ERE del 2013, no tuvieron acceso al producto que nosotros sí tuvimos y que era el Depósito Renta, esta circunstancia hace que muchos de ellos tengan la indemnización o parte de ella con necesidad de «preservarla», en este sentido se insistió en que estas mesas redondas también ahonden en productos de los que en este momento peor están remunerados, como los depósitos y la inversión con rentabilidades por lo menos en el mejor tramo de lo existente.
En este contexto se mencionaron:
- Cuenta 123 al 3% máximo 15.000€ y con requisitos a cumplir
- Depósitos «bienvenida» a cortos plazos en entidades como Open Bank,ING,Self Bank,Bopular-e y dado que los plazos son en general cortos 3-4 meses hay que optimizar poniendo los depósitos a nombre de un cónyuge y autorizado el otro y viceversa con lo que duplicamos los plazos, se comentó para el que le pueda interesar poder hacer préstamos documentados a nombre de hijos para por ejemplo estudios y pasarlo por la Generalitat Valenciana con el modelo 600 de actos jurídicos documentados que está exento de pago de impuestos por ser un préstamo entre particulares.
- Obligaciones Bonificadas de Audasa (riesgo de crédito)
- Depósitos en aseguradoras como AXA con rentabilidades a un año de hasta el 1,40% (sin garantía del FGD)
- Fondos de inversión que invierten en IPF,s y con rentabilidades del 1% (a estudiar cuales y cuanto y como)
- Fondos de inversión como el Monetario de R4 que da un 0,40% en este momento ( irá bajando conforme vayan venciendo cosas)
- Habría que intentar profundizar en las rentabilidades que ofrecen en bancos como Mediolanum para depósitos pero hay que ver que vinculaciones y requisitos piden de una manera clara.
También se comentaron diversas posibilidades de inversión en Fondos:
- Bestinfond y AZ Valor, pero los condicionantes de estos fondos son un poco exigentes, el primero comercializa directamente por lo que hay que enviarles el dinero y ellos compran y gestionan los fondos, también los segundos que son una escisión de Bestinver, pero entrado en la página Web requieren cantidades mínimas de unos 5.000€ y comisiones de reembolso durante el primer año, aunque las rentabilidades de alguno de sus pocos fondos son elevadas en un año de mala situación para las bolsas.
- Fondos Globales para que tengan incluidos todo tipo de valores y sectores y zonas geográficas (diversificación), de gestoras como J.P. Morgan, Morgan Stanley y Blackrock
- Fondos de inversión interesantes hay muchos según el perfil de cada uno. Este es un mundo por descubrir para algunos, hay plataformas como Inversis/Andbank (comisión mantenimiento anual 40€ nueva) y R4 (sin comisiones si sólo hay fondos), que permiten acceder a plataformas donde ver y estudiar miles de fondos de gestoras internacionales sin comisiones de suscripción y reembolso y con información en el caso de R4 muy completa, esto te permite ir a fondos que los bancos tradicionales no comercializan ya que ellos gestionan los suyos propios en muchos casos con comisiones de depositaria y gestión elevados y en los de renta variable con comisiones de reembolso en los primeros 30 dias .
Por último, en cuanto a los riesgos para las bolsas no hace falta repetir los ya sabidos, FED, BREXIT,PETROLEO,CHINA,BANCOS CENTRALES y los que aparecerán como siempre, que están provocando un incremento importantísimo de la volatilidad.
